REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PENGUMUMAN KASUS PERTAMA VIRUS COVID-19 VARIAN DELTA DAN OMICRON PADA PERUSAHAAN INDEKS IDX30 DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat reaksi pasar terhadap Pengumuman Kasus Pertama Virus Covid-19 Varian Delta dan Omicron atas saham Perusahaan Indeks IDX30 di BEI dengan menguji perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity antara hari-hari sebelum dan sesudah pengumuman. Periode pengamatan yang diambil yaitu 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah pengumuman pada 2 peristiwa. Jenis penelitian kuantitatif dengan menggunakan metode komparatif. Penentuan sampel menggunakan metode purposive sampling, dengan jumlah 26 perusahaan indeks IDX30 yang terdaftar dalam 2 periode. Dengan pengujian hipotesis menggunakan Paired Samples T-Test. Hasil dari pengujian hipotesis menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan abnormal return yang signifikan antara hari-hari sebelum dan sesudah pengumuman kasus pertama virus covid-19 varian delta dan omicron. Begitu pula untuk pengujian trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman varian delta yang tidak menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan. Sedangkan untuk hasil uji trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman varian Omicron menunjukkan hasil yang signifikan. Hasil tersebut membuktikan bahwa peristiwa pengumuman kasus pertama virus covid-19 varian delta dan omicron tidak mengandung informasi yang kuat.