REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PELANTIKAN DONALD TRUMP SEBAGAI PRESIDEN AMERIKA SEKIKAT 2025 (EVENT STUDY PADA SAHAM INDUSTRI DEFENSE DI NYSE)

Abstract

Penelitian ini mengamati reaksi pasar modal terhadap kejadian Donald Trump dilantik sebagai Presiden AS pada tahun 2025. Penelitian ini berfokus pada saham saham industri defense di NYSE. Penelitian ini memakai pendekatan studi peristiwa dengan dua variabel yaitu Abnormal Return dan Trading Volume Activity (TVA). Penulis memilih lima perusahaan market leaders sebagai sampel. Periode pengamatan meliputi 31 hari. Lima belas hari sebelum pelantikan, satu hari pelantikan yang efektif (21 Januari 2025), dan lima belas hari setelah pelantikan. Data yang terkumpul kemudian dianalisis memakai Paired Sample T-Test. Penulis melakukan uji normalitas Shapiro-Wilk. Hasilnya menunjukan perbedaan yang jelas. Abnormal Return memiliki signifikansi 0.024, yang kurang dari 0.05. TVA juga memiliki signifikansi 0.002, yang kurang dari 0.05. Angka-angka ini menunjukan bahwa peristiwa pelantikan membawa informasi yang berpengaruh. Pasar menanggapinya secara sesuai melalui harga saham dan kegiatan transaksi.

Kata Kunci: Studi Peristiwa, Abnormal Return, Volume Perdagangan, Reaksi Pasar, Pelantikan Presiden, Industri Pertahanan