THE EFFECT OF LEVERAGE, INSTITUTIONAL OWNERSHIP, AND BUSINESS STRATEGY ON TAX AVOIDANCE (CASE OF LISTED MANUFACTURING COMPANIES IN THE CONSUMPTION GOODS INDUSTRY PERIOD 2014-2019)

Vina Novia Damayanti, Sartika Wulandari

Abstract


This study aims to obtain empirical evidence regarding the influence of leverage, institutional ownership, and business strategy on tax avoidance of consumer goods industrial sector manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) under period 2014-2019. The results show that leverage and goods production and distribution have a significant positive effect on tax avoidance while institutional ownership and firm growth have a negative significant effect on tax avoidance. The findings imply that in the context of agency theory, firms shall use debts for tax avoidance in term to reduce the tax but the institutional ownerships tend to control the firm to avoid the tax avoidance.


Keywords


leverage; institutional ownership; business strategy; tax avoidance

Full Text:

PDF

References


Abdillah, S. Y., Susilawati, R. A. E., & Purwanto, N. (2016). Pengaruh good corporate governance pada manajemen laba (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2014). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 4(1), 1-14. http://ejournal.unikama.ac.id/index.php/jrma/article/view/1299

Akbar, Z., Irawati, W., Wulandari, R., & Barli, H. (2020). Analysis of profitability, leverage, sales growth and family ownership on tax avoidation. Jurnal Akuntansi: Kajian Ilmiah Akuntansi, 7(2), 190-199. https://e-jurnal.lppmunsera.org/index.php/Akuntansi/article/view/2307

Alfaruqi, H. A., Sugiharti, D. K., & Cahyadini, A. (2019). Peran pemerintah dalam mencegah tindakan penghindaran pajak sebagai aktualisasi penyelenggaraan pemerintahan yang baik dalam bidang perpajakan. Acta Diurnal: Jurnal Ilmu Hukum Kenotariatan, 3(1), 113-133. https://jurnal.fh.unpad.ac.id/index.php/acta/article/view/216

Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2017). Financial management: Theory and practice, 15th Edition. United States: Cengage Learning.

Darmawan, I. G. H., & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh penerapan corporate governance, leverage, roa, dan ukuran perusahaan pada penghindaran pajak. E-Jurnal Akuntansi, 9(1), 143-161. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/8635

Deák, D. (2004). Legal considerations of tax evasion and tax avoidance. Society and Economy, 26(1), 41-85. https://doi.org/10.1556/socec.26.2004.1.2

Desai, M. A.,&Dharmapala, D. (2009). Corporate tax avoidance and firm value. The Review of Economics and Statistics, 91(3), 537-546.https://doi.org/10.1162/rest.91.3.537

Dess, G. G., McNamara, G., Eisner, A. B., Lee, S., &Sauerwald, S. (2021). Strategic management: Text and cases, 10thEdition. United States: McGraw-Hill Education.

Dyreng, S. D., Hanlon, M., &Maydew, E. L.(2008). Long‐run corporate tax avoidance. The Accounting Review, 83(1), 61-82.https://doi.org/10.2308/accr.2008.83.1.61

Fathorrahman,&Syaiful. (2019). Pengaruh strategi bisnis perusahaan terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia. J-MACC: Journal of Management and Accounting, 2(1), 1-15. http://e-jurnal.unisda.ac.id/index.php/J-MACC/article/view/1440

Fatmawati, O. R., &Solikin, A. (2017). Pengaruh karakteristik perusahaan dan beban iklan terhadap tindakan penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur. Substansi, 1(1), 123-141. http://jurnal.pknstan.ac.id/index.php/SUBS/article/view/212

Feranika, A., Mukhzarudfa, & Aurora, T. (2016). Pengaruh kepemilikan institusional, dewan komisaris independen, kualitas audit, komite audit, karakter eksekutif, dan leverage terhadap tax avoidance (Studi empiris pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia dengan tahun pengamatan 2010-2014). Jurnal Akuntansi & Keuangan Unja, 1(4), 31-39. https://online-journal.unja.ac.id/jaku/article/view/3180

Ferdiawan, Y.,& Firmansyah, A. (2017). Pengaruh political connection, foreign activity, dan, real earnings management terhadap tax avoidance. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 5(3), 1601-1624.https://ejournal.upi.edu/index.php/JRAK/article/view/9223

Ghozali,I.(2005).Analisis multivariatedenganprogram SPSS.Semarang:BadanPenerbitUniversitasDiponegoro.

Gunn, A. F., Koch, D., &Weyzig, F. (2020). A methodology to measure the quality of tax avoidance case studies: Findings from the Netherlands. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 39, 1-18. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2020.100318

Harianto, R. (2020). Pengaruh strategi bisnis, kepemilikan institusional dan kebijakan utang terhadap penghindaran pajak (Studi kasus pada perusahaan makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2018). Liability, 2(1), 49-69.https://journal.uwks.ac.id/index.php/liability/article/view/878

Higgins, D., Omer, T. C., & Phillips, J. D. (2015). The influence of a firm's business strategy on its tax aggressiveness. Contemporary Accounting Research, 32(2), 674-702. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12087

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Jingga, V., &Lina. (2017) Factors influencing tax avoidance activity: An empirical study from Indonesia Stock Exchange. Indian-Pacific Journal of Accounting and Finance, 1(1), 17-25. http://repo.uum.edu.my/id/eprint/26134

Jusman, J., & Nosita, F. (2020). Pengaruh corporate governance, capital intensity dan profitabilitas terhadap tax avoidance pada sektor pertambangan. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), 697-704. http://dx.doi.org/10.33087/jiubj.v20i2.997

Karinda, W. (2018). Pengaruh penghindaran pajak yang dimoderasi corporate governance terhadap manajemen laba (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014-2017). Jurnal Akuntansi, 6(3), 1-15. http://ejournal.unp.ac.id/students/index.php/akt/article/view/3806

Krisna, A. M. (2019). Pengaruh kepemilikan institusional dan kepemilikan manajerial pada tax avoidance dengan kualitas audit sebagai variabel pemoderasi. Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Ekonomi, 18(2), 82-91. https://www.ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/wacana_ekonomi/article/view/1162

Marfu’ah, L. (2015). Pengaruh return on asset, leverage, ukuran perusahaan, kompensasi rugi fiskal dan koneksi politik terhadap tax avoidance. Skripsi. Universitas Muhammadiyah Surakarta. http://eprints.ums.ac.id/37022/

McLaren, J. (2008). The distinction between tax avoidance and tax evasion has become blurred in Australia: why has it happened?. Journal of the Australasian Tax Teachers Association, 3(2),141-163.https://static1.squarespace.com/static/5e88791f0c333872e0b33272/t/5ee61f83b3fb1839cc35bbbe/1592139679422/JATTA-2008-Volume3-Issue2-All-Articles.pdf

Muhammad, B. (2012). Analisis pengaruh strategi perusahaan terhadap tingkat penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Universitas Indonesia.https://library.ui.ac.id/detail.jsp?id=20355088

Nasution, K. M. P.,& Mulyani, S. D. (2020). Pengaruh intensitas aset tetap dan intensitas persediaan terhadap penghindaran pajak dengan pertumbuhan penjualan sebagai variabel moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar, 2.32.1-2.32.7. https://trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/pakar/article/view/6871/0

Ngadiman, & Puspitasari, C. (2014). Pengaruh leverage, kepemilikan institusional, dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak (tax avoidance) pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi, 18(3), 408-421. https://www.neliti.com/id/publications/74028/pengaruh-leverage-kepemilikan-institusional-dan-ukuran-perusahaan-terhadap-pengh#cite

Pajriyansyah, R., & Firmansyah, A. (2017). Pengaruh leverage, kompensasi rugi fiskal dan manajemen laba terhadap penghindaran pajak. Keberlanjutan: Jurnal Manajemen dan Jurnal Akuntansi, 2(1), 431-459. http://dx.doi.org/10.32493/keberlanjutan.v2i1.y2017.p431-459

Palowa, A., Nangoi, G., & Gerungai, N. (2018). Analisis faktor – faktor yang mendorong tindakan tax evasion pada wajib pajak UMKM di Kecamatan Madidir Kota Bitung. Going Concern: Jurnal Riset Akuntansi, 13(04),625-634.https://doi.org/10.32400/gc.13.04.21616.2018

Prayoga, E. B.,& Almilia, L. S. (2013). Pengaruh struktur kepemilikan dan ukuran perusahaan terhadap pengungkapan manajemen risiko. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 4(1), 1-19. http://dx.doi.org/10.36448/jak.v4i1.237

Purba, E. L. D., Yuniar, T. Y.,&Simanullang, R. S.P. (2020). Pengaruh strategi bisnis, karakteristik perusahaan dan tata kelola perusahaan terhadap tax avoidance (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2018). Jurnal Akuntansi, Keuangan & Perpajakan Indonesia, 8(1), 47-56.https://jurnal.unimed.ac.id/2012/index.php/eua/article/view/19026

Purwanti, S. M.,&Sugiyarti, L. (2017). Pengaruh intensitas aset tetap, pertumbuhan penjualan dan koneksi politik terhadap tax avoidance (Studi kasus pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012–2016). Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 5(3), 1625-1642. https://ejournal.upi.edu/index.php/JRAK/article/view/9225

Rahmadani, Muda, I., &Abubakar, E. (2020). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, dan manajemen laba terhadap penghindaran pajak dimoderasi oleh political connection. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 8(2), 375-392. https://ejournal.upi.edu/index.php/JRAK/article/view/22807

Shafer, W., & Simmons, R. (2008). Social responsibility, machiavellianism and tax avoidance: A Study of Hong Kong tax professionals. Accounting, Auditing&Accountability Journal, 21(5), 695-720. http://dx.doi.org/10.1108/09513570810872978

Shapiro, S. P. (2005). Agency theory. Annual Review of Sociology, 31(1), 263-284. https://doi.org/10.1146/annurev.soc.31.041304.122159

Shleifer, A.(2009). The age of milton friedman. Journal of Economic Literature, 47(1),123-135. https://doi.org/10.1257/jel.47.1.123

Sintyawati, N., & Dewi, M. (2018). Pengaruh kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional dan leverage terhadap biaya keagenan pada perusahaan manufaktur. E-Jurnal Manajemen, 7(2), 933-1020.https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2018.v7.i02.p16

Sugiyono. (2007). Metode penelitian kuantitatifkualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta.

Supramono, & Damayanti, T. (2010). Perpajakan Indonesia:Mekanisme dan perhitungan. Yogyakarta: Andi Offset.

Tehranian, H., Cornett, M. M., Marcus, A. J., &Saunders, A. (2006). Earnings management, corporate governance, and true financial performance. Working Paper. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.886142

Utami, W. T.,& Setyawan, H. (2015). Pengaruh kepemilikan keluarga terhadap tindakan pajak agresif dengan corporate governance sebagai variabel moderating (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2013). Conference In Business, Accounting, and Management, 2(1), 413-421. http://jurnal.unissula.ac.id/index.php/cbam/article/view/324

Waluyo, T. M., Basri, Y. M., & Rusli. (2015). Pengaruh return on asset, leverage, ukuran perusahaan, kompensasi rugi fiskal dan kepemilikan institusi terhadap penghindaran pajak. Simposium Nasional Akuntansi XVIII.http://lib.ibs.ac.id/materi/Prosiding/SNA%20XVIII/makalah/160.pdf

Wardani, D. K., & Khoiriyah, D. (2018). Pengaruh strategi bisnis dan karakteristik perusahaan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi Dewantara,2(1), 25-36. https://jurnal.ustjogja.ac.id/index.php/akuntansidewantara/article/view/2181

Wheelen, T. L.,Hunger, J. D.,Hoffman, A. N., &Bamford, C. E. (2015). Concepts instrategic managementand businesspolicy: Globalization, innovation,and sustainability, 14th Edition, Global Edition. United Kingdom: Pearson Education Limited

Wijayani, D. R. (2016). Pengaruh profitabilitas, kepemilikan keluarga, corporate governance dan kepemilikan institusional terhadap penghindaraan pajak di Indonesia. Jurnal Dinamika Ekonomi & Bisnis, 13(2), 181-192. https://ejournal.unisnu.ac.id/JDEB/article/view/473

Yulfaida, D., & Zulaikha. (2012). Pengaruh size, profitabilitas, profile, leverage dan ukuran dewan komisaris terhadap pengungkapan tanggung jawab sosial pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting, 1(1), 214-224. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/385




DOI: https://doi.org/10.32400/ja.33956.10.1.2021.16-26

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Bookmark and Share


Copyright (c) 2021 Vina Novia Damayanti, Sartika Wulandari

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

FEB Publisher:
Program Studi Pendidikan Profesi Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sam Ratulangi
Jl. Kampus Bahu - Manado, Sulawesi Utara
Indonesia 95115

ISEI Cooperation with:
Ikatan Sarjana Ekonomi Indonesia (ISEI)
d/a. Sekretariat Ikatan Sarjana Ekonomi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sam Ratulangi
Jl. Kampus Bahu - Manado, Sulawesi Utara
Indonesia 95115