Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Covid 19 Pada Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Tujuan penelitian ini untuk mengetahui kandungan informasi dari peristiwa Covid 19, serta perbedaan rata-rata abnormal return dan rata-rata trading volume activity sebelum dan saat peristiwa Covid 19. Periode pengamatan 5 hari sebelum dan 5 hari saat Covid 19. Jenis penelitian kuantitatif dengan metode komparatif. Sampel berjumlah 9 perusahaan asuransi hasil dari Purposive Sampling. Dengan pengujian menggunkan Saphiro- Wilk untuk mengetahui apakah data berdistribusi normal atau tidak, kemudian di uji hipotesisnya dengan Independent T- Test untuk yang berdistribusi normal dan Wilcoxon Signed Rank Test untuk yag berdistribusi tidak normal. Hasil dari uji hipotesis menunjukan bahwa peristiwa ini tidak memiliki informasi yang kuat, dibuktikan dengan tidak adanya perubahan yang signifikan dari rata-rata trading volume activity sebelum dan saat  peristiwa  Covid 19.

Kata Kunci: Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity