REAKSI PASAR MODAL SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN RESESI EKONOMI INDONESIA 2020 PADA INDUSTRI PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI

Abstract

Pasar modal mempunyai peranan yang penting dalam kehidupan ekonomi, terutama dalam proses alokasi dana masyarakat. Keterbukaan informasi memainkan peran yang penting dalam aktivitas pasar modal sebab informasi yang diterima oleh pelaku pasar modal merupakan masukan agar dapat membuat keputusan untuk berinvestasi secara rasional. Peristiwa resesi ekonomi Indonesia merupakan peristiwa berskala nasional yang dapat berdampak luas dan berpengaruh terhadap iklim investasi. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis dan mengukur apakah pengumuman resesi ekonomi Indonesia Tahun 2020 memberikan dampak yang signifikan bagi pasar modal yang dilihat dari sisi Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Periode pengamatan dilakukan selama 7 hari sebelum dan 7 hari setelah pengumuman. Jenis penelitian kuantitatif dengan metode komparatif. Metode sampel yang digunakan Purposive Sampling, dengan jumlah 29 perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Dengan pengujian menggunakan Kolmogrov-Smirnov untuk mengetahui apakah data berdistribusi normal atau tidak, kemudian menggunakan Paired Sample T-Test untuk menguji hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan pengumuman Resesi Ekonomi Indonesia yang terjadi pada Tahun 2020  tidak mengandung informasi yang menyebabkan pasar bereaksi. Hal ini dibuktikan dengan tidak adanya perubahan yang signifikan dari rata-rata abnormal return dan rata-rata trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman resesi ekonomi Indonesia.

Kata Kunci: abnormal return, trading volume activity, resesi ekonom