Analisis Saham-Saham dengan Menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dalam Pembentukan Portofolio Optimal

Abstract

CAPM adalah sebuah model hubungan antara risiko dan expected  suatu sekuritas atau portofolio. Tujuan dari penelitian ini yaitu untuk mengetahui Saham-saham apa saja yang dapat membentuk portofolio optimal dari saham-saham yang masuk dalam Index MNC36 dan mengetahui besarnya proporsi dana pada masing-masing saham berdasarkan hasil pembentukan portofolio optimal. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Terdapat 8 saham yang memenuhi kriteria pembentukan portofolio optimal saham. Besarnya proporsi dana yang layak diinvestasikan pada kedelapan saham tersebut adalah 14.61% dialokasikan untuk saham AKRA (AKR Corporindo Tbk), 2.73% ASII (Astra International Tbk.), 13.91% BBNI ((Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.), 12.14% BMRI (Bank Mandiri (Persero) Tbk.), 13.89% INCO (Vale Indonesia Tbk.), 17.58%, PTBA (Bukit Asam Tbk.),  17.96% TLKM (Telkom Indonesia (Persero) Tbk.), dan 7.19% UNTR (United Tractors Tbk.).